Инвестиции в микрофинансовую организацию могут стать новым трендом в среде частных вложений. По статистике, за 2015 год россияне инвестировали в МФО более 7 млрд. рублей. Рынок отечественных микрофинансовых организаций вырос за первую половину 2016 года на 15%, объем российского рынка составил 180 млрд. рублей. Несмотря на общее ужесточение законодательства в области МФО, наблюдается стабильный рост локальных инвестиций в Санкт-Петербурге.
Центробанк и МФО
В условиях кризиса отечественный регулятор ведет активную борьбу с теневым бизнесом и наводит порядок в банковском секторе, препятствуя отмыванию средств и уклонению от налогов. На слуху – отзывы лицензий у крупных банков, так как новости об этом регулярно публикуются в крупнейших СМИ.
Не всем известно, что карающая рука Центробанка коснулась и рынка МФО, причем в гораздо большей степени. За полугодие из реестра микрофинансовых организаций было исключено 586 компаний (общее число МФО – 3558) за различные нарушения, чаще всего:
• за непредоставление отчетности;
• отсутствие опубликованных условий кредитования на сайте или в офисе;
• введение в заблуждение клиентов неправильным названием организации и т.д.
Неоднократно ужесточались требования к организации МФО: увеличивался размер уставного капитала, изменялась отчетная форма, внесены ограничения на максимальную месячную ставку по кредиту и т.д.
В июле опубликовано указание Центробанка №3984-У об изменении статуса МФО:
• на микрофинансовые компании (МФК) для организаций с капиталом менее 70 млн. рублей;
• на микрокредитные компании (МКК) для организаций с величиной капитала менее 70 млн. рублей.
Разница в статусах существенна: МФК смогут выдавать займы физическим лицам с суммой до 1 млн. рублей и принимать инвестиции от населения и предпринимателей, МКК же привлекать инвестиции не смогут.
Несмотря на все эти изменения и «закручивание» гаек уровень инвестиций в МФО по сравнению с прошлым годом не изменился. Напротив, число вложенных средств увеличилось, а средняя инвестиция составила 9,5 млн. рублей против 7 млн. рублей прошлого года.
Преимущества МФО как объекта инвестиций
Любовь частных инвесторов к МФО понятна. Эксперты компании «Мигомденьги» выделяются следующие наиболее существенные преимущества микрофинансовых организаций как объектов для вложения:
• высокая доходность – от 25 до 29% в месяц, если сравнить с депозитами (7-10%) и облигациями федерального займа (10-12%);
• сниженные риски по сравнению с инвестициями в фондовый рынок или компании доверительного управления, так как доходность гарантируется договором;
• прозрачная схема работы МФО;
• стремительно растущий рынок, до насыщения еще далеко
Немалую роль играет и положительный опыт тех, кто уже инвестировал в микрофинансовую организацию и сообщил об успешном вложении окружающим.
Последовательное снижение ключевой ставки Центробанком привело к тому, что банки стремительно уменьшают ставки по вкладам, при этом инфляция останавливаться и не думает. Поэтому для инвестора средней руки, желающего спасти свои деньги от обесценивания, МФО предоставляются отличной альтернативой банковскому вкладу или рисковой торговле на бирже (а тем более – на форексе).
Достаточно большой порог входа – минимальный размер инвестиции составляет 1,5 млн. рублей – заведомо отсекает большую часть так называемых «наивных» инвесторов. В МФО вкладывают в основном обеспеченные и финансово грамотные люди, стремящиеся получить гарантированный доход выше инфляции (данные международной исследовательской группы Microfinance Barometer показывают, что средняя доходность вложений в МФО – 27,4%, рентабельность – 8,3%).
Поэтому на рынок приходят достаточно образованные люди, которые осведомлены о принципах работы МФО и рисках инвестирования. Как показывает статистика, в Санкт-Петербурге их достаточно много, поскольку увеличился не только общий размер вложений, но средняя сумма инвестированных средств.
Как снизить риски инвестирования
Естественно, любое вложение средств подразумевает риски. Даже стандартный депозит в банке, который считается наиболее консервативной инвестицией, может испариться, если у кредитно-финансового учреждения отберут лицензию. Конечно, вклады в банках суммой до 1,4 млн. рублей застрахованы в АСВ.
На инвестиции в МФО подобного государственного страхования не распространено, и вложения могут потеряться, если компания обанкротится или лишится лицензии. Эту проблему каждое МФО решает по-своему.
Например, МФО «МигомДеньги» страхует все вклады у крупнейших страховых компаний, поэтому все инвестиции защищены. При этом расходы на оплату страховой премии несет сама МФО.
Другие риски – неторговые, например, фиктивное банкротство, нивелируются за счет договора, в котором четко прописана ответственность сторон, а также алгоритм компенсации вложенных средств при закрытии компании.
Стоит отметить, что вкладчики, инвестирующие в МФО, являются достаточно опытными. Питерские инвесторы, согласно опросам, активно используют методы диверсификации своих средств: кто-то предпочитает разделить капиталы между несколькими микрофинансовыми организациями, кто-то держит часть средств в депозитах и, к примеру, передает в доверительное управление. Это помогает защитить общий портфель от просадок даже при единичных потерях.
Для уменьшения риска «нарваться» на недобросовестную компанию, эксперты «Мигомденьги» советуют обращать внимание на размер МФО, его кредитную политику, состав учредителей и, конечно, опираться мнения тех, кто уже имел опыт инвестирования в эту сферу.
В целом рынок инвестиций в микрофинансовые организации только растет, несмотря на кризис и активно «закручивание» гаек со стороны Центробанка. Уровень вложений со стороны петербуржцев только подтверждает общий тренд. Главное – решить вопрос с нивелированием рисков и доверить средства надежной компании.
